دامیننس به معنی تسلط یا سلطه هست . یعنی این شاخص درصد سهم یه ارز از کل بازار رو در لحظه به ما نشون میده، منظور از دامیننس در واقع اینه که تسلط یک ارز دیجیتال تو بازار ارز های دیجیتال چقدر هست.تو این مقاله با ارز دشت همراه باشین تا بیشتر به این موضوع بپردازیم.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به اندازه سهم بازار بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگه گفته میشه. این شاخص توسط وبسایت Coinmarketcap ارائه شده، و با بررسی سهم بازار بیت کوین در مقایسه با دیگر دارایی‌های دیجیتال محاسبه میشه. این شاخص برای این طراحی شده که تاثیر مهم بیت کوین روی بازارهای دیگه رو نمایش بده.

مطمئنا سهم بازار بیت کوین یکی از شاخص‌های خیلی مهم برای اندازه گیری احساسات سرمایه‌گذارها به شمار میره. اما طرف مقابل  نوسانات قیمتی بیت کوین هم یکی دیگه از نشونه های تغییر احساسات مردم تو دنیای ارزهای دیجیتال هست. برای سنجش راحت‌تر این احساسات، سرمایه‌گذارها از یه شاخص تحت عنوان شاخص دامیننس بیت کوین استفاده می‌کنن.

به طور مثال اگه سرمایه کل تو بازار ارز دیجیتال حدود 10 میلیون باشه . و شاخص دامیننس بیت کوین عدد 60 باشه یعنی 60 درصد کل بازار ارز دیجیتال مربوط به بیت کوینه . و 40 درصد مربوط به آلتکوین ها هست .پس زمانی که قیمت بیت کوین بالا میره  شاخص دامیننس هم در حال افزایشه. یعنی معامله گران بیشتر علاقه دارن که سرمایه خودشون رو روی بیت کوین معامله کنن.

هر موقع معیار دامیننس بیت کوین افزایش پیدا میکنه. قیمت بیت کوین هم بالا میره.در این صورت تریدر ها تو این شرایط علاقه بیشتری به بیت کوین دارن. اما وقتیکه دامیننس بیت کوین روبه کاهشه. تریدر ها ترجیح میدن که سرمایه خودشون رو روی آلت کوین ها ببرن . تجربه نشون داده تو این شرایط قیمت آلت کوین ها صعودی میشه.

پس مشخصه که برای خرید ارز دیجیتال بیت کوین و آلت کوین در کنار بررسی شاخص دامیننس ، حتما باید از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال  استفاده بشه. چون که شاخص دامیننس به تنهایی نمیتونه معیار مناسبی برای خرید یا فروش قرار بگیره.

موقع استفاده از شاخص دامیننس باید به چند نکته خیلی مهم توجه کنین. خیلی از سرمایه گذارها عقیده‌ای به سهم بازار ندارن و اعتقاد دارن  که این معیار تاثیر زیادی روی نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال نداره. دلیلش هم سرمایه‌های خفته (بیت کوین‌هایی که تو والت‌های بلااستفاده گم شدن یا سرمایه گذارها اونا رو فراموش کردن) تو بازار ارز دیجیتاله. طبق آمار حدودا ۳۰ درصد از بیت کوین‌های ماین شده جزء سرمایه‌های خفته به حساب میان و به همین دلیل سهم بازار یه معیار قابل اعتماد به حساب نمیاد.(دامیننس بیت کوین رو با اختصار BTC /D تو سایت  Tradingview.com میتونین مشاهده کنین)

دامیننس اتریوم چیست؟

منظور از دامیننس اتریوم سهم و میزان تسلط ارز دیجیتال اتر در کل بازار ارزهای دیجیتال هست. این مقدار و سهم با درصد نشان داده میشه. هر مقدار این عدد بیشتر باشه اهمیت اون ارز تو بازار بیشتره و مردم سرمایه بیشتری رو به اون اختصاص میدن و این یعنی امید به افزایش قیمت اون ارز وجود داره و مردم تصمیم ندارن او رو بفروشن.دامیننس اتر ارتباط مستقیمی با مارکت کپ این ارز مهم داره و نشون میده که سرمایه‌گذاران ترجیح دادن روی این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنن.(دامیننس اتریوم رو با اختصارETH/D رو تو سایت Tradingview میتونین مشاهده کنین.)

دامیننس تتر چیست؟

در حقیقت تتر نوعی استیبل کوین هست و از سرمایه گذاران خودش در برابر نوسانات شدید بازار محافظت میکنه و قیمت خودش رو ثابت نگه میداره. دلیل اینکه این رمز ارز تونسته به این جایگاه دست پیدا کنه اینه که ارز تتر (USDT) وابسته به دلار هست و این به این معنی هست که ارزش اون همیشه متکی به نوسانات دلار بوده و در نتیجه از ثبات قیمتی بیشتری برخورداره.

هر وقت که دامیننس بیت کوین رو به افزایش باشه، دامیننس تتر کاهش پیدا میکنه و هر وقت دامیننس تتر صعودی باشه، دامیننس بیت کوین با کاهش روبه رو میشه. پس نتیجه میگیریم که این دوتا رابطه عکس با همدیگه دارن .وقتیکه شاخص دامیننس بیت کوین در حال افزایش هست، سرمایه داران نقدینگی خودشون رو که همون تتر هست رو به بیت کوین تبدیل میکنن و این ارز دیجیتال رو خریداری میکنن. در نتیجه نقدینگی بازار تتر کاهش پیدا میکنه و در آخر باعث کاهش دامیننس تتر میشه. به همین نسبت روند بالعکس این قضیه هم وجود داره.(دامیننس تتر رو با اختصار ETH/D رو تو سایت Tradingview.com میتونین مشاهده کنین.)

وقتی که دامیننس تتر رو به افزایش باشه ، باید انتظار اصلاح تو بازار ارزهای دیجیتال رو داشته باشیم. و همچنین وقتی که دامیننس اتریوم رو به افزایش میره انتظار افزایش قیمت آلت‌ کوین‌ها رو داریم .

دلیل استفاده از شاخص دامیننس چیست؟

شناسایی روند بازار مسئله مهمی برای به دست آوردن سود و مهم تر از اون جلوگیری از ضرره . شاخص دامیننس ابزاری برای شناسایی روند بازار در کنار سایر ابزارها هست که باید بهش توجه داشت . با شناختن روند بازار میشه موقع رشد بیت کوین ، آلتکوین ها رو فروخته و روی بیت کوین سرمایه گذاری کرد. و همچنین بالعکس در زمان آلت سیزن برای به دست آوردن سود بیشتر به جای سرمایه گذاری روی بیت کوین میشه روی آلت کوین ها حساب کرد .

تاثیر عرضه و تقاضا بر قیمت ارزها

با توجه به اینکه نظام‌های مالی بر پایه میزان عرضه و تقاضا رفتار میکنن، هر موقع مقدار تقاضای یه ارز دیجیتال افزایش پیدا کنه، قیمت اون ارز هم به احتمال زیاد صعودی میشه و موقعی که مقدار عرضه بیشتر بشه، به احتمال زیاد قیمت کاهش پیدا میکنه.

آلت سیزن چیست؟

فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن ( Alt Season ) به موقعی از چرخه اصلی بازار ارزهای دیجیتال گفته میشه. که قیمت خیلی از کوین‌ها رشد سریع تر و بیشتری از بیت کوین داشته باشن . معامله‌ گران و سرمایه ‌گذاران به این دوره‌ ی قیمتی که اغلب ارزهای دیجیتال شروع به حرکت‌های صعودی دسته جمعی میکنن آلت سیزن میگن

ارزهای دیجیتال تو فصل آلت‌ کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین از خودشون نشون میدن.

نحوه شناسایی زمان آلت سیزن چه موقع هست؟

یکی از ساده ترین راه ها برای شناسایی زمان شروع یه آلت سیزن بررسی دامیننس بیت کوین هست .آلت سیزن ها زمانی اتفاق میفته که یه کاهش چشمگیری تو دامیننس بیت کوین اتفاق بیفته . در واقع میشه گفت کاهش دامیننس بیت کوین به دلیل فروش بیت کوین به وسیله سرمایه گذارها هست . پس موقعی که این موضوع اتفاق میفته دو تا راه برای سرمایه گذارها وجود داره :

۱_ سرمایه گذارها میتونن با فروش بیت‌کوین سرمایه خودشون رو نقد کنن .

۲_ سرمایه گذارها میتونن بیت کوین خودشون رو فروخته و به جای اون آلت‌کوین خریداری کنن .

۳_ خیلی خلاصه میشه گفت که، انتقال سرمایه از بیتکوین به آلت‌کوین ها باعث آلت سیزن  میشه  .

عوامل موثر بر دامیننس بیت کوین چیست؟

۱ _ ارزش بیت کوین

اگه روند BTC تو نمودار قیمت صعودی باشه، سلطه اون بر بازار بیشتره؛ یعنی یه رابطه مستقیم بین قیمت بیت کوین و دامیننس وجود داره. شاخص دامیننس بیت کوین تا قبل از اینکه آلتکوین‌ها تا این اندازه محبوب بشن، حدود ۹۰٪ بود؛ اما با ظهور و گسترش سرویس‌های مبتنی بر بلاکچین مثل گیمینگ، امور مالی و هنرهای دیجیتال همه چیز تغییر کرد. پس هر پیشرفت جدیدی تو فضای کریپتو که توکن جدیدی رو به ارمغان بیاره، نقش مهمی تو کاهش سلطه بیت کوین داره.

۲_  آلتکوین‌ها

در حال حاضر بیش از 25٬000 دارایی تو بازار ارزهای دیجیتال در گردشه و فعالان بازار دوست دارن، بر اساس سنتیمنت اجتماعی، تبلیغات و شیلینگ (Shilling)، تحلیل فاندامنتال و برنامه‌های ‌سرمایه‌گذاری با بازدهی بالا (هایپ) گزینه‌های جدیدی رو تو بازار کریپتو تجربه کنن.  بیت کوین همیشه در برابر دارایی‌های دیگه قرار داره؛ پس اگه پول به صورت جمعی به سمت بقیه ارزهای دیجیتال حرکت کنه، ممکنه سلطه بیت کوین تحت تاثیر قرار بگیره.

۳ _ محبوبیت استیبل کوین‌ها

ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) بیت کوین رو با هدف تراکنش‌های همتا به همتا خلق کرد.استیبل کوین‌ها تونستن با برعهده گرفتن این مسئولیت سرمایه‌گذاران رو به صرافی‌ها سوق ‌بدن پس با افزایش محبوبیت استیبل کوین‌ها سلطه بیت کوین به مقدار قابل توجهی کم میشه.  بر خلاف آلتکوین‌ها، استیبل کوین‌هایی مثل USDT، USDC و BUSD نقش مهمی تو بازار دارن و حریف‌های قدری برای دامیننس بیت کوین به حساب میان.

۴ _ وضعیت بازار

ماهیت بازار هم نقش مهمی تو دامیننس بیت کوین داره. ممکنه تو یه بازار خرسی و با وجود روند نزولیِ ارزش بازار بیت کوین و مارکت کپ کل، دامیننس بیت کوین افزایشی باشه. دلیل این اتفاق اینه که با گذشت زمان بیت کوین به یه دارایی نسبتا پایدار تبدیل شده  و اغلب از بازارهای سنتی مثل شاخص S&P 500 پیروی میکنه. ‌شاخص S&P 500‌ خلاصه‌شده عبارت Standard & Poor’s 500 هست. این شاخص یه نوع شاخص وزن‌دار ارزش بازاره که مربوط به سهام ۵۰۰ کمپانی آمریکایی میشه که به‌طور عمومی قابل خرید و فروش هستن. این شاخص به‌عنوان یکی از بهترین ابزارها برای سنجش وضعیت بازار آمریکا شناخته میشه.

۵ _ معامله‌پذیری (Tradeability)

دامیننس بیت کوین فقط یه شاخص معاملاتی نیست. به طور مثال تو صرافی ارز دیجیتال بایننس (Binance) کاربران می‌تونن قراردادهای آتی دائمی جفت معاملاتی BTCDOM/USDT رو معامله کنن پس در صورتی که کاربر نحوه استفاده از نمودار دامیننس بیت کوین رو در رابطه با سایر شاخص‌ها بدونه میتونه از سلطه بیت کوین به عنوان یه ابزار معاملاتی کوتاه‌مدت و اهرمی استفاده کنه.

منظور از ثبات بیت کوین ایته که اگه ارزش بازار کل کاهش پیدا کنه، روی آلتکوین‌ها اثرمیزاره و نهایتا منجر به رشد سلطه بیت کوین میشه. احتمال داره تو یه بازار صعودی جهت این اتفاق برعکس بشه. یعنی ممکنه با وجود افزایش ارزش بازار، سلطه بیت کوین کاهش پیدا کنه؛ چون کاربران به سرمایه‌گذاری تو آلتکوین‌های ریسک‌پذیرتر جذب میشه

نمودار دامیننس بیت کوین چیست؟

نمودار سلطه بیت کوین همین معنی رو به شکل تصویری تو قالب یه نمودار و به عنوان یه شاخص نشون میده. چارت دامیننس بیت کوین تو صفحات اصلی دو سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و کوین گکو (CoinGecko) ارائه شده.در حال حاضر از نمودار دامیننس بیت کوین به عنوان یکی از شاخص‌های قابل اعتماد استفاده میشه و ماهیت اون بیشتر به اصول فاندامنتال مربوطه نه یه شاخص تکنیکال.

مزایای نمودار سلطه بیت کوین چیست؟

۱ _ پیش‌بینی نقطه شروع بازارهای خرسی و گاوی

2_تشخیص الگوهای معکوس

3 _ شناسایی آلت سیزن‌ها یعنی مراحلی که عملکرد قیمت ارزهای دیجیتال برتر بهتر از بیت کوین باشه

4 _ شناسایی مرحله تثبیت قیمت کوتاه مدت تو بازارهای نزولی و رشد همزمان دامیننس بیت کوین

معایب استفاده از چارت دامیننس بیت کوین چیست؟

۱ _ افزایش عرضه

وقتیکه افزایش عرضه بیت کوین ناشی از فعالیت ماینینگ باشه، تو نمودار سلطه بیت کوین شاهد یه روند افزایش ناگهانی هستیم؛ پس توسعه زمانی این نوع نمودار برای آنالیز حرکت و روند معاملاتی مناسب نیست.

۲ _ نقایص شاخص مارکت کپ

ارزش بازار به عنوان یه شاخص ارزش‌گذاری همیشه عملکرد دقیقی نداره. گاهی وقتا ممکنه بعضی آلتکوین‌ها به دلیل افزایش معاملات حجم زیادی از بازار رو به خودشون اختصاص بدن. حتی ممکنه، سنتیمنت بازار موجب افزایش قیمت توکن و در نتیجه بالارفتن ارزش بازار کل بشه. تو این شرایط اگه روند افزایش آلتکوین‌ها قابل توجه باشه احتمال ضربه به سلطه بیت کوین وجود داره.

سخن پایانی

دامیننس بیت کوین یه ابزار خیلی خوب برای بررسی ترندهای بازار ارز دیجیتال هست. بستگی به جهت نمودار و قیمت بیت کوین شما میتونین تشخیص بدین که قدرت بیت کوین بیشتره یا بقیه ارزهای دیجیتال موجود تو بازار که در آینده رشد خواهند کرد. البته دامیننس هم محدودیت‌های خاص خودش رو داره و به دلیل زیاد بودن تعداد آلت کوین‌ها ممکنه روز به روز تاثیر اون کمتر بشه.