معاملات فیوچرز یا آتی، قراردادهای مالی‌ای هستن که طبق اون دو طرف معامله بر سر قیمت کالا یا دارایی‌ای توافق میکنن و معامله تو زمان مشخصی تو آینده انجام میشه. قیمت از پیش تعیین شده طرفین برای خرید و فروش دارایی که به عنوان قیمت آتی شناخته میشه. زمان مشخص شده تو آینده (یعنی وقتی که تحویل و پرداخت انجام میشه) به عنوان تاریخ تحویل شناخته میشه.تو این مقاله با ارز دشت همراه باشین تا بیشتر به معاملات فیوچرز بپردازیم.

معاملات آتی در یه بازار خاص انجام میشن و فروشندگان و خریداران در اونجا کنار هم میان و مذاکره میکنن. به قرارداد طرف خریدار، لانگ (Long) و به قرارداد طرف فروشنده، شورت (Short) میگن.

به طور مثال قراردادهای فیوچرز مثل قراردادهای نفتی هست. اگه کشوری مثل ما که فروشنده نفت هستیم، پیش بینی کنه که قیمت نفت در سال آینده کاهش پیدا میکنه، با قرارداد آتی میتونیم نفت رو به قیمت امروز بفروشیم و موقع پایین اومدن قیمت، اون رو تحویل بدیم ولی پول موقع توافق رو دریافت کنیم. همه چیز بستگی به این داره که پیش بینی ما از آینده چی هست.

معاملات آتی یا فیوچرز چگونه کار می‌کند؟

 این مدل معاملات فرقی با معاملات معمولی بین خریدار و فروشنده نداره. دلیلش اینه که معامله گران تو هر دو روش معامله دقیقا یه کار رو انجام میدن. به عبارتی تریدرها موقعیت‌های خرید و فروش لانگ یا شورت رو باز کرده و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب رو برای رسیدن به سود اجرا میکنن؛ پس تفاوت جزئی بین معاملات معمولی و معاملات فیوچرز رو میشه معامله با قیمت آینده رو ذکر کرد که با دارایی‌های اساسی عمل نمیکن، بلکه فقط با قیمت اونا انجام میشن.

بدون دارایی‌های واقعی، قراردادهای فیوچرز یا آتی خیلی ساده تر و راحت‌تر میشن و شما هنگام ثبت سفارش معامله آتی صاحب اون رمزارز تو لحظه نمیشین؛ بلکه قراردادی برای خرید یا فروش رمز ارز با قیمت تعیین شده تو آینده ثبت میکنین.

قراردادهای آتی قسمتی از دسته بزرگ ابزارهای معاملاتی هستن که به عنوان مشتقات بازار کریپتو شناخته میشن، از جمله قراردادهای CFD، اختیار معامله، و مبادله. قبل از روی کار اومدن بازار ارزهای دیجیتال از اول، قراردادهای آتی برای خیلی از کالاها، مثل صنایع غذایی، نفت و فلزات معنی داشت ولی بعداز مدت کوتاهی این نوع قراردادها فراتر از این بازارها رفتن تا همه بازارهای مالی، از جمله ارزهای دیجیتال رو تسخیر کنن.

فرآیند فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

تو بعضی مواقع به جای خرید یا فروش مستقیم، یه ارز دیجیتال مثل بیت کوین معامله میشه. معاملات آتی به سرمایه‌گذاران اجازه میده تا به طور غیرمستقیم تو فرآیند خرید بیت کوین قرار گرفته و به طور بالقوه از تغییرات قیمت اون سود ببرن.

توافق خریدار و فروشنده چیست؟

تو معاملات فیوچرز یه توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام بشه. تو این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال بشه.

۱_ تاریخ انقضا: این به تاریخی گفته میشه که قرارداد آتی باید تسویه بشه یعنی ، یه طرف باید خرید کنه و طرف دیگه باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشه. با این حال معامله‌گران میتونن در صورت تمایل، قبل از تاریخ تسویه، قراردادهای خودشون رو به بقیه سرمایه‌گذاران بفروشن.

۲ _ واحد در هر قرارداد: این مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی رو مشخص میکنه و از پلتفرم به پلتفرم دیگه فرق میکنه. مثلا معاملات آتی بیت کوین CME برابر با 5 بیت کوین (به دلار آمریکا) هست. همچنین معاملات آتی بیت کوین در Deribit برابر با 10 دلار آمریکا بیت کوین هست.

۳ _ اهرم: برای افزایش سود بالقوه یه معامله‌گر تو معاملات آتی خودش، صرافی‌ها به کاربران این امکان رو میدن که برای افزایش اندازه معاملات خودشون سرمایه قرض بگیرن. به این کار اهرم گفته میشه باز هم نرخ‌های اهرم بین پلتفرم‌ها خیلی تفاوت داره.  مثلا Kraken به کاربران اجازه میده تا معاملات خودشون رو تا 50 برابر افزایش بدن، در حالی که FTX نرخ اهرم خودشون رو از 100 برابر به 20 برابر کاهش داده.

ویژگی معاملات فیوچرز چیست؟

تو معاملات فیوچرز دو طرف قرارداد با همدیگه توافق میکنن که یکی از طرفین بدون توجه به قیمت فعلی بازار، تو تاریخ مشخص شده، دارایی مشخص شده رو به قیمت تعیین شده خریداری کرده و دیگری هم به‌فروش برسونه.

کارمزد معاملات فیوچرز چقدر هست؟

کارمزد صرافی ارز دیجیتال، یکی از مهم ترین معیارها برای معامله گران تو بازار ارزهای دیجیتاله. تو این حالت کارگزار مقداری پول به صورت نسبتا کمی از کل مبلغ معامله رو دریافت میکنه.کارمزد تو معاملات فیوچرز خیلی کمه و عدد اون بین ۰ تا ۰.۰۲ درصد هست. درصد کارمزد بستگی به مقدار خدمات ارائه شده توسط کارگزار داره.

چه چیز های در معاملات فیوچرز مورد معامله قرار می گیرند؟

1_ تو بازار آتی داخلی ایران کالاهای مختلفی مثل فولاد، آهن، زعفران، طلا و خیلی چیز های دیگه مورد معامله قرار میگیرن. تو بازار های بین المللی چیز های زیادی برای معاملات فیوچرز وجود داره. و معامله گران تو معاملات این کالاها با هم به توافق برسن.

2_ تقریبا اکثر کالاهای مهم و همچنین مواد غذایی و فلزات گران بها رو میشه تو بازار های فیوچرز پیدا کرد. به عنوان مثال از جمله مواد غذایی مهم در معاملات فیوچرز میشه به گندم، چای، برنج، شکر و غیره رو اسم برد. همچنین خیلی از فلزات گران بها تو این معاملات فیوچرز مورد معامله قرار  میگیرن.

3_  ارز های کشور های مختلی مثل دلار آمریکا، یورو، پوند انگلیس، فرانک سوییس و خیلی از ارز های معتبر و محبوب تو دنیا هم تو معاملات فیوچرز استفاده میشن. حتی روی قیمت سهام های کارخانجات و شرکت های مهم دنیا هم معاملات فیوچرز انجام میشه. و معامله گران میتونن بر سربستن قرارداد فیوچرز اونا به توافق برسن.

مزیت های استفاده از معاملات فیوچرز چیست؟

1_ مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

 یکی از مزیت های اون مدیریت ریسک هست. یعنی اگه یه شخص مقداری مواد غذایی مثل برنج داره و از بابت پایین اومدن قیمت اون تو آینده نگرانه. میتونه برنج خودش رو طبق قرارداد های آتی یا فیوچرز معامله کنه و اینجوری ریسک پایین اومدن ارزش کالای خودش رو کم یا از بین ببره.

2_  جذب سرمایه

خوبی دیگه اینجور معاملات، جذب سرمایه های بزرگ برای شرکت ها و کارخانجات هست. مثلا اگه یع کارخانه نیاز به سرمایه داشته باشه میتونه محصولات خودش رو از طریق قرارداد های فیوچرز به فروش برسونه. که نوعی پیش فروش محسوب میشه و از این روش سرمایه. مورد نیاز خودش رو از طریق پول سرگردان معامله گران بازار تامین کنه.

3_ معامله کالاهای غیر فیزیکی

همچنین این شکل از معاملات این شرایط رو به وجود میاره. که کالا ها یا چیز هایی که امکان معامله اونا به صورت فیزیکی وجود نداره یا خیلی سخت هست مورد معامله قرار بگیرن.

4 _ تنوع زیاد

 تریدرها میتونن از بین هزاران جفت ارز موجود، جفت ارز مورد نظر خودشون رو انتخاب کنن.

5_  پوشش ریسک

ازمعاملات فیوچرز میشه برای محافظت در برابر ریسک های سیستماتیک سرمایه گذاری تو یه سهم استفاده کرد. موقعی که انتظار یه حرکت نامطلوب قیمت وجود داره، معامله‌گران میتونن پوزیشن فروش رو فعال کنن و از ریسک حرکت نزولی قیمت در امان بمونن. ولی موقعی که انتظار افزایش قیمت هست تریدر ها با خرید میتونن از حرکت صعودی قیمت در آینده سود ببرن.

بهترین صرافی برای فیوچرز کدام است؟

صرافی کوکوین (Kucoin)

بای بیت Bybit

صرافی کوینکس  Coinex

صرافی بایننس(Binance)

صرافی بینگ ایکس (Bing x)

سخن آخر

معاملات آتی بیت کوین یا بقیه ارزهای دیجیتال، به خاطر استفاده از اهرم، علاوه بر اینکه میتونه  سود زیادی داشته باشه،  از طرفی دیگه ضرر اونا هم میتونه خیلی بزرگ باشه.مخصوصا اینکه اگه نوسانات قیمتی مارکت بر خلاف جهت پوزیشن شما بوده و قیمت به نقطه ای برسه که ضرر شما به اندازه کل مارجین یا دارایی تضمینی شما شده که تو این حالت، صرافی پوزیشن شما رو به طور اتوماتیک میبنده و کل دارایی تضمینی یا مارجین شما از بین میره. به این شرایط اصطلاحا لیکویید شدن میگن.

مس توصیه میشه که بدون تحلیل کافی، وارد معاملات آتی ارزهای دیجیتال نشید و از اهرم های معاملاتی پایین استفاده کنین. همینطور برای پیشگیری از لیکویید شدن، استفاده از حد ضرر رو تو این نوع معاملات نباید فراموش کرد چون که ضرر کردن، قطعا بهتر از نابود شدن کل سرمایه هست.